A medida que se acerca el desarrollo de los yacimientos de gas chipriotas, se hacen más fuertes las afirmaciones sobre su importancia para el suministro de gas europeo. Lo que se ignora por completo es si Europa realmente necesita este gas y, por supuesto, cómo toman sus decisiones de inversión las compañías de petróleo y gas y dónde están los mercados más probables para nuestro gas.

Aparte de Qatar Energy, ninguna otra compañía de gas invierte miles de millones de dólares especulativamente en proyectos de gran escala. No tomarán “decisiones finales de inversión” hasta que hayan firmado contratos a largo plazo de 20 años para el gas o GNL que planean producir.

En el mercado del petróleo la situación es diferente. Hay un mercado global y un precio global. Además, el petróleo puede almacenarse durante largos períodos de tiempo durante períodos de debilidad del mercado. Lo mismo no puede decirse del gas y del GNL.

Desgraciadamente, nuestros políticos regionales desconocen estas realidades industriales o las ignoran. Se habla de suministrar gas desde el Mediterráneo oriental a Europa sin tener en cuenta las necesidades de Europa.

La demanda de gas de la UE

La UE ha establecido objetivos muy ambiciosos para reducir el consumo de gas natural en su legislación REPowerEU y está bien encaminada para alcanzarlos.

Además de acabar con la dependencia del gas ruso para 2027, la implementación de REPowerEU conduciría a una reducción del consumo de gas del 52 por ciento para 2030 en comparación con 2019.

Esta es la razón por la que las empresas de servicios públicos de la UE no firman contratos de compra de gas o GNL a largo plazo: el temor a que puedan quedar atadas a contratos más allá de 2030 que no puedan cumplir.

Tras la finalización del acuerdo de tránsito de gas ruso a través de Ucrania el 31 de diciembre de 2024, la Comisión Europea (CE) reiteró el 2 de enero que no existen preocupaciones sobre la seguridad del suministro. El suministro de gas se asegura mediante rutas alternativas y mediante retiradas de instalaciones de almacenamiento. La infraestructura de gas europea también se ha reforzado con importantes nuevas capacidades de importación de GNL desde 2022, en línea con los objetivos de REPowerEU. Europa no necesita nuevos suministros de gas.

En la UE, la generación de electricidad a partir de energías renovables superó a la de combustibles fósiles en 2024 y sigue aumentando. Las energías renovables, junto con la hidroeléctrica y la nuclear, proporcionan actualmente más del 70 por ciento de la electricidad de la UE, mientras que el uso de gas está disminuyendo.

Como muestra el gráfico, según Bruegel, el consumo de gas de la UE ha disminuido constantemente desde la pandemia. Para 2024, habrá caído aproximadamente un 25 por ciento en comparación con el promedio de los años 2017 a 2021.

Hasta el momento, la UE va por buen camino para cumplir y probablemente incluso superar el objetivo de REPowerEU.

Fuente: @Bruegel_org

Los contratos de GNL a largo plazo ya vigentes en 2024, junto con la producción nacional y las capacidades de los yacimientos de gas existentes en Noruega y Argelia, proporcionarían a la UE suministros suficientes hasta 2040. La firma de nuevos contratos de suministro de gas a largo plazo podría provocar un exceso de oferta de gas en Europa. ACER incluso advierte que los recortes de la demanda de gas delineados en REPowerEU, si se implementan en su totalidad, podrían conducir a un exceso de oferta de gas antes de 2030.

Y podría haber otro desafío potencial. Según el FT, la UE ha comenzado a discutir un "retorno al gas ruso como parte de un acuerdo de paz con Ucrania". Los partidarios de la reapertura de los oleoductos afirman que podría facilitar un acuerdo con Moscú y reducir los costes energéticos. Esta idea parece contar con el apoyo de políticos alemanes y húngaros, así como de otras capitales de la UE.

Bloomberg advirtió sobre esta posibilidad en diciembre de 2022: “Aunque los líderes europeos prometen no volver a la normalidad después de la guerra en Ucrania, las realidades ineludibles de la geografía y los mercados pueden triunfar incluso sobre los políticos más decididos. “Si eso sucede, se producirá a expensas de importaciones de GNL más caras.

Está claro que los nuevos proyectos de gas en países de toda Europa para los que vender en el mercado europeo es la única opción podrían entrañar riesgos financieros importantes. Estos países deberían ampliar sus capacidades de exportación de GNL para diversificarse más allá de Europa y hacia Asia, donde se espera que la demanda de gas siga creciendo hasta 2050.

El futuro es regional

Actualmente, las reservas de gas conocidas en el Mediterráneo oriental no son suficientes para sustentar nuevos grandes proyectos orientados a la exportación. Afortunadamente, tenemos un enorme mercado en la región que puede absorber todo este gas: Egipto. A largo plazo y dependiendo de la evolución geopolítica, también podría ser Turquía.

Debido a años de descenso de la producción, Egipto pasó de ser un exportador a un importador de gas natural licuado (GNL). El país quiere utilizar esto para satisfacer su creciente demanda de gas para la generación de electricidad, pero también como materia prima para las industrias petroquímica y de fertilizantes.

Pero ésta es una opción costosa y no sostenible a largo plazo. Solo en 2025, se espera que el país gaste alrededor de 8 mil millones de dólares en importaciones de GNL, lo que podría afectar gravemente la economía del país en crisis.

La atención ya se ha centrado en Israel, donde se han aprobado nuevos proyectos para aumentar las exportaciones de gas a Egipto desde el nivel actual de unos 10.000 millones de metros cúbicos al año a 21.000 millones de metros cúbicos al año en 2028.

Egipto también está en conversaciones con Chipre para importar gas de los yacimientos de gas de Kronos, de 2,5 billones de pies cúbicos (2,5 billones de pies cúbicos) y de Afrodita, de 3,5 billones de pies cúbicos (3,5 billones de pies cúbicos). Los presidentes de ambos países firmarán el próximo 17 de febrero en El Cairo acuerdos intergubernamentales para promover estos proyectos. Esto debería despejar el camino para que Eni y Chevron acuerden planes de desarrollo de yacimientos con el Ministerio de Energía chipriota.

Eni planea hacer esto a finales de este año. Parte del gas se licuará en Damietta para abastecer a los clientes de GNL existentes. Sin embargo, todavía hay interrogantes sobre Chevron. La razón inmediata del retraso es la resolución de la disputa con el Grupo Ishai israelí, que se espera que se produzca dentro de los próximos tres meses.

Sin embargo, el mayor desafío que enfrentan las compañías de petróleo y gas es la capacidad de Egipto de realizar pagos regulares a largo plazo y su voluntad de pagar precios de mercado por este gas. Éstas son las principales razones por las que estas empresas aún no han impulsado ningún nuevo proyecto de gas en el país.

El factor ExxonMobil

Tras una exitosa perforación exploratoria en el bloque Marakia del Norte de Egipto, ExxonMobil acaba de comenzar a perforar un objetivo prometedor: Electra en el Bloque 5 de Chipre, seguido de Pegasus en el Bloque 10.

Si Electra resulta ser tan grande como sugieren algunos informes (30 billones de pies cúbicos), se necesitarían varios pozos de prueba durante dos o tres años antes de que se puedan finalizar las opciones de desarrollo. Dependiendo de cómo se desarrolle el mercado global de GNL durante la próxima década, el descubrimiento de incluso 10 billones de pies cúbicos o más podría ser suficiente para respaldar un proyecto de exportación de GNL de clase mundial dirigido a Asia. La ubicación más probable para un proyecto de este tipo sería Vasilikos, en Chipre, pero otra posibilidad serían las plantas de GNL actualmente sin uso de Idku y Damietta, en Egipto, con una capacidad total de 12,5 millones de toneladas de GNL al año.

Sin embargo, dados los procesos de ExxonMobil para planificar y otorgar permisos para nuevos proyectos a gran escala, es poco probable que un proyecto de ese tipo entre en operaciones antes de principios de la década de 2030. Pero esperemos primero los resultados de la perforación.






Fuente: CyprusMail.com
Autor: Dr. Carlos Ellinas

Dr. Charles Ellinas es miembro senior del Centro de Energía Global del Atlantic Council y tiene 35 años de experiencia en puestos de alta dirección en el sector del petróleo y el gas. Es columnista habitual del Cyprus Mail.